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保守投资之基金篇:立足低风险 眼望高收益

来源: www.yIqig.com 时间:2010-08-21 编辑: 平台网址鹿鼎注册
保守投资之基金篇:立足低风险 眼望高收益   本刊曾经多次浓墨重彩的描述ETF和封闭式基金投资。记者本人就曾接到很多读者电话,说自己购买的封闭式基金最近已经有了很可观的涨幅。其实这两种产品既有保守投资的特性,同时在低风险的前提下还可能带来出人意料的超额收益

  定期定额买ETF可回避风险

  上证50ETF无疑是现在最火的股票型基金。就在8月底,50ETF的规模已经突破了100亿份,堪与之媲美的恐怕也只有以投资短债为主的货币市场基金了。规模有时候是基金产品最好的检验员,在如今的世道底下,ETF绝对算是“进可攻,退可守”的拳头产品。

  很多人知道50ETF可以像封闭式基金那样低吸高抛赚取差价,这种方法确实可行,不过往往涉及到选择的尴尬。万一在指数处于高位的时候不巧买进,接下去就只能被动的等待解套。相比较于这种带有偶然性的投资策略,“定期定额”投资ETF可能是热爱保本投资人士最好的选择,也就是我们所说的“退可守”。

  或许有人会疑惑,ETF也能定期定额吗?答案是肯定的。我们就拿华夏基金的上证50ETF为例子,来看看定期定额投资所能带来的保本增收效应。这只基金是从2005年2月23日上市交易的,当天收盘价为0.876元。如果我们用“定期定额”的方式在每个月的头一天投资1000元上下购买ETF(ETF在二级市场交易是以100份基金为交易单位的),按照当天的收盘价计算(详细看表格),那么到8月1日的时候,累计投资了7700份ETF,总投资额达到了6100.1元。

  从运行轨迹上看,50ETF的基金净值整整6个月以来走出了一个大的V字型,换句话说,如果3月1日以0.867元/份的价格买进,到了8月26日价格回调到0.84元/份的时候,投资者还依旧被套,亏损约为3.2%。

  而“定期定额”就不同了。在8月26日这一天,如果投资者以0.84元的价格将7700份基金全数抛出,半年定期定额投资的收益率可达到6.03%。如果在8月30日净值跌到0.827元的时候抛出,半年收益率还是可以达到4.30%。可以预见,如果投资的足够长,只要在价格处于上升阶段时抛出,总体收益率还会更高。即使50指数只是在水平线附近上下波动,只要净值存在足够的波动,运用定期定额投资的就能做到投资不发生亏损。

 

 

市场价格(收盘价)

投资份数(100份基金为单位)

总投资额

31

0.867

1200

1040.4

41

0.829

1200

994.8

59

0.780

1300

1014

61